Durch den MOOC „Das liebe Geld - Finance im Alltag“ erlangen Sie ein Basiswissen für bewusste und korrekte finanzielle Entscheidungen im Alltag. Sie eignen sich konkrete Werkzeuge an, die Ihnen helfen können, bessere Alltagsentscheidungen zu treffen und bekommen einen Einblick in verschiedene neueste Forschungserkenntnisse der Finance. Wir begleiten Sie in sechs Wochenmodulen zu soliden finanziellen Alltagsentscheidungen. Nach einer Einführung erlernen Sie den Zeitwert des Geldes als zentrales Konzept zur Entscheidungsfindung. Überlegungen zur persönlichen Finanzplanung folgt das Basiswissen zur Geldanlage. Danach halten Sie inne und reflektieren die Frage der Werte anhand konkreter Beispiele, insbesondere in Bezug auf Finanzprodukte wie Derivate und Strukturierte Produkte. In einem Exkurs erhalten Sie auch Einblick in Bitcoin und Blockchain. Das Thema Geldanlage wird anschliessend vertieft: Sie begegnen dem grössten Feind des Anlegers und betrachten die Interaktion der Finanzmarktteilnehmenden in biologischen Analogien. Am Ende reflektieren Sie das Gehörte und Erlernte kritisch und nehmen hoffentlich viele konkrete Hilfsmittel in den Alltag mit. Die Inhalte der einzelnen Module können auch einzeln bearbeitet werden. Der Kurs eignet sich also auch für jene Interessierte, die nicht Zeit oder Interesse am Gesamtkurs haben. Der Kurs wird in deutscher Sprache gehalten.
Das Finanzsystem und seine Akteure
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Das liebe Geld - Finance im Alltag
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Finance im Alltag?! Warum dieser Kurs für Sie interessant sein kann
Im ersten Modul unseres Kurses "Das liebe Geld - Finance im Alltag" laufen wir uns in vier kurzen Videos gemeinsam warm. Sie erhalten einen Überblick über den Inhalt, das Team und das Vorgehen des Kurses. Viel Spass mit Elisabeth Liechti und Alexander Wagner!
与讲师见面
Elisabeth LiechtiDr.
Institut für Banking und Finance
Alexander F. WagnerAusserordentlicher Professor für Finance
Institut für Banking und Finance; Swiss Finance Institute
Benjamin WildingDr.
Institut für Banking und Finance
Marc ChesneyProfessor für Finance
Institut für Banking und Finance
Kremena BachmannDr.
Institut für Banking und Finance
Thorsten HensProfessor für Finance
Institut für Banking und Finance
Luzius Meisser
Institut für Banking und Finance
[LEERES_AUDIO] Willkommen
in der letzten Lektion des ersten Moduls.
In dieser Lektion schauen wir uns das Finanzsystem an und seine Hauptakteure.
Welche Rolle spielen wir, als einzelne Personen,
als Privatpersonen in dem Ganzen.
Und was bedeutet Finance als Begriff überhaupt.
Wenn wir schon diesen Kurs Finance im Alltag nennen.
Das Finanzsystem ist, oder wird bezeichnet als der globale Finanz- und Kreditmarkt.
Für jedes einzelne Land, also für jede Volkswirtschaft ist das Funktionieren von
diesem System sehr wichtig.
Nur so ist dieses moderne arbeitsteilige Leben, das wir gewohnt sind,
überhaupt möglich.
Die Finance als Begriff ist ein großer Begriff und bedeutet natürlich vieles.
Aus unserer Sicht jetzt, wo wir an der Universität Zürich ein Studium haben,
das danach benannt wird und eine Forschungsrichtung, bedeutet das eben,
dass wir uns mit diesem Finanzsystem auseinandersetzen.
Mit den verschiedenen Märkten, die es darauf gibt.
Und auch die Akteure, die hier eine Rolle spielen, auf diesen Märkten.
Außerdem sind die verschiedenen Finanzinstrumente auch von Interesse.
Schauen wir uns aber jetzt einmal ein Bild an,
das die Basis-Akteure genau aufzeichnet.
Sie sehen hier auf der rechten Seite die Kapitalgeber.
Und auf der anderen Seite die Kapitalnehmer.
Als Basis-Akteure des Finanzsystems.
Die Kapitalgeber, das sind eben zum Beispiel Privatpersonen,
jeder von uns, wir haben das hier Haushalte genannt.
Das sind die, die einen Kapitalüberschuss immer wieder haben.
Das heißt, Geld zur Verfügung stellen können anderen, die es brauchen können.
Also, zum Beispiel in Form einer Sparanlage.
Dieses Angebot trifft auf die Kapitalnehmer,
die einen Kapitalbedarf haben.
Also zum Beispiel Unternehmen, die eine Investition tätigen müssen.
Nun können diese beiden Akteure einfach aufeinander zugehen und
gewisse Bedingungen ausmachen,
zum Beispiel einen Zins, den der Kapitalnehmer dem Kapitalgeber gibt.
Aber sehr oft ist es eben schwierig, so einen,
man nennt es einen unorganisierten Finanzmarkt effektiv abzuwickeln.
Was sind die Probleme von so einem unorganisierten Markt?
Erstens ist schon einmal die Frage, wer sind diese Marktteilnehmer,
die Geld haben, und die, die Geld brauchen?
Man hat also ein Informationsproblem.
Oft hat man auch das Problem,
dass die Größen und die Zeiträume nicht zusammen passen.
Also, der eine hat viel einen kleineren Betrag für eine kürzere
Zeit vergeben als der andere braucht.
Der braucht einen großen Betrag für eine längere Zeit.
Außerdem hat man auch ein Machtproblem.
Sehr oft sitzen eben die Personen oder die Institutionen auf gewissen Informationen,
und das Gegenüber weiß das gar nicht.
Zum Beispiel die Frage, wieviel Risiko ist in der anderen Institution,
oder in der anderen Person?
Kann ich der Person oder der Institution vertrauen?
Diese Probleme werden durch die geregelten Märkte überwunden.
Und hier gibt es zwei Varianten,
wie Kapitalnehmer und Kapitalgeber aufeinander treffen können.
Der eine Weg ist der direkte Weg über die Finanzmärkte.
Und der zweite ist der indirekte Weg über die Finanzintermediäre.
Die Finanzmärkte sind also so
ein geregelter Ort, wo Kapitalnehmer und Kapitalgeber aufeinander treffen.
Sie erleichtern den Austausch von Kapital,
sie wickeln wirklich die Zahlungsströme ab.
Und sie helfen auch diesem Problem der Informationsverteilung.
Also sie stellen Informationen für die Marktteilnehmer zur Verfügung.
Es gibt verschiedene Finanzmärkte, die wir unterscheiden.
Das erste ist der Geldmarkt, also der kurzfristige Markt.
Wenn Sie also kurzfristig Geld vergeben wollen oder brauchen, werden Sie hier
unterhalb von einem Jahr, so definiert man das, am Geldmarkt investieren.
Sonst gibt es den Kapitalmarkt für mittel- und langfristige Anlagen.
Und schließlich noch den Devisenmarkt, dort, wo eben Währungen gehandelt werden.
Konkrete Orte, wo das ganze dann passiert, sind die sogenannten Börsen.
Früher war das effektiv physisch, heutzutage elektronisch.
Und hier unterscheidet man, je nach Produktgruppe, Instrument,
was es für Börsen gibt,
zum Beispiel Wertschriftenbörsen, wo Aktienrepiklationen gehandelt werden.
Oder Warenbörsen, wo eben Rohstoffe, sogenannte Commodities gehandelt werden.
Den indirekten Weg haben wir bereits gesehen.
Und wir wollen jetzt über diese Finanzintermediäre
oder die Vermittler etwas mehr herausfinden.
Finanzintermediäre sind Personen oder Institutionen,
die berufsmäßig fremde Vermögenswerte aufnehmen, aufbewahren,
oder helfen, diese anzulegen oder zu übertragen.
Kurz zusammengefasst, es sind Vermittler von Kapital.
Sie helfen also, Kapitalgeber und Kapitalnehmer zusammen zu kommen.
Dazu gehören Banken, Versicherungsgesellschaften, Anlagefonds,
Hedgefonds.
Wie schaut jetzt so eine Vermittlung konkret aus?
Überlegen Sie sich, Sie haben überschüssiges Geld.
Also, das wird von Sparern, wie jeden von uns,
zum Beispiel auf ein Bankkonto gelegt.
Bei dem einen sind es monatlich 500,
die auf die Seite gelegt werden, in zwei Jahren einen Gebrauchwagen zu kaufen.
Oder, bei einer anderen Person sind es 10.000, die pro Jahr zur Seite gelegt
werden, in zehn Jahren eine Eigentumswohnung zu erwerben.
Man hat also diese unterschiedlich großen Beträge,
die werden von der Bank entgegengenommen.
Und wir erhalten einen mehr oder weniger großen Zins dafür.
Bei der Bank liegt dieses Geld aber nicht ungenutzt herum.
Sondern die entgegengenommenen Spargelder werden weiter verwendet von der Bank.
Und so wird dieses Kapital gepoolt und dann zum Beispiel größere Beträge,
wie Kredite oder Hypoteken an die Marktteilnehmer vergeben,
die eben Bedarf haben.
Wie zum Beispiel für den Kauf eines Hauses.
Oder für eine Investition in eine gewisse Maschine innerhalb von einer Unternehmung.
Im Gegenzug dafür erhält der Finanzintermediär,
also die Bank, einen Zins.
Neben dieser Kapitaltransformation, so
nennt man das, haben die Banken und vielleicht
die Intermediäre als Ganzes noch ganz wichtige andere, zentrale Rollen.
Das eine ist der Zahlungsverkehr, also die Übermittlung von Zahlungen.
Das, wie wir das heute gewohnt sind, dass wir jederzeit geld- oder bargeldlos fast
überall uns bewegen können und dass wir Zahlungen elektronisch durchführen können,
all das funktioniert nur, wenn es so
ein Zahlungssystem überhaupt gibt, dem wir vertrauen können.
Der dritte Aspekt, also neben der Vermittlung von Kapital, Zahlungsverkehr,
ist auch die Anlage und die Verwahrung und vielleicht die Beratung von Kapital.
Stellen Sie sich vor, Sie müssten sich in der früh jedes Mal überlegen,
weil Sie das Geld bei sich zu Hause und nicht auf einem Konto haben,
wieviel Geld Sie mitnehmen müssten, was Sie heute alles brauchen,
damit Sie nicht zu viel oder zu wenig mit sich herumtragen müssen.
Welche Bedeutung jetzt die Finanzmärkte, also in Relation, und die
Finanzintermediäre pro Volkswirtschaft haben, das ist sehr unterschiedlich.
Aber natürlich haben die auch miteinander zu tun,
und deshalb müssen wir korrekterweise auch einen Pfeil,
also eine Beziehung zwischen Finanzmärkten und Finanzintermediären einzeichnen.
Zum Abschluss sollen noch drei weitere Akteure erwähnt werden,
die auch eine wichtige Rolle spielen.
Das erste ist einmal die Zentralbank.
Diese wird auch Zentralnotenbank, Notenbank oder Nationalbank genannt.
Sie bestimmt die Geld- und Währungspolitik eines Landes.
Und hat damit natürlich für die Wirtschaft als Ganzes und für die
Finanzmärkte und ihre Akteure eine wichtige Rolle.
Als zweites, die Regulierungsbehörden.
Diese Märkte haben gewisse Regeln, nach denen man sich verhalten soll.
Diese werden bestimmt von den Regulierungsbehörden,
und sollen eben auch von denen überwacht werden.
Zum Abschluss seien die Ratingagenturen genannt.
Diese werden auch wieder vorkommen, in dem Modul vier vor allem.
Das sind private Unternehmen, die sich zur Aufgabe gemacht haben, Unternehmen
und Staaten auf ihre Kreditwürdigkeit, das heißt ihre Bonität zu prüfen.
Und ein Rating entsprechend abzugeben.
Ich hoffe, Ihnen mit diesem kurzen Input hier
einen guten Überblick gegeben zu haben.
Und ich wünsche Ihnen viel Spaß und hoffentlich eine Interessante Kurszeit
mit unserem [UNVERSTÄNDLICH], Das liebe Geld, Finance im Alltag.
[LEERES_AUDIO]
