Концепция CAMELS - часть 2

Loading...

来自 Sberbank Corporate University 的课程

Банковское дело и финансы

55 个评分

Sberbank Corporate University

Банковское дело и финансы

55 个评分

Курс "Банковское дело и финансы" состоит из 7 разделов и рассчитан на 7 недель обучения. Каждый раздел содержит в среднем от 4 до 5 видео-лекций и завершается тестовым заданием. В рамках курса мы обсудим, зачем нужны банки. Рассмотрим их основные функции, поговорим о финансовой отчетности банков: отчете о прибылях и убытках и балансе банка, после чего перейдем к кредитным и депозитным операциям. Мы изучим характеристики банковских кредитов, займов и альтернативные формы финансирования. В середине курса мы обратимся к операциям банков на финансовых рынках, после чего перейдем к транзакционным операциям и обсудим основные бизнес модели банков. В заключение курса мы перейдем к практическому финансовому анализу банков: рассмотрим кейсы из российской банковской практики, поговорим о банковских кризисах, используя примеры из недавнего прошлого. В финале курса мы заглянем в будущее банковского бизнеса и обсудим новейшие тренды индустрии.

从本节课中

Финансовый анализ банков

В рамках шестой недели курса вы познакомитесь с широко используемым подходом к анализу финансовой устойчивости банка - CAMELS. Мы подробно рассмотрим каждый из элементов системы CAMELS (достаточность капитала, качество активов, качество управления, доходность, ликвидность и фондирование, чувствительность к рыночному риску) и объясним механизм расчета и значение показателей, характеризующих каждый элемент. В дополнение к этому мы поговорим о контексте финансового анализа, который необходимо учитывать при интерпретации финансовых показателей. По итогам недели вы сможете провести анализ финансовой устойчивости банка.

Введение в финансовый анализ4:22

Концепция CAMELS - часть 14:40

Концепция CAMELS - часть 23:40

与讲师见面

Илья Алексеевич Андросов
СFA
Преподаватель Школы финансов Корпоративного университета Сбербанка
Ольга Николаевна Щербакова
к.э.н., MRICS
Руководитель Школы финансов Корпоративного университета Сбербанка

[МУЗЫКА] [МУЗЫКА]

В этой лекции мы рассмотрим три оставшихся аспекта концепции

CAMELS: прибыльность, ликвидность и чувствительность к рыночному риску.

Прибыльность банка важна для финансовой устойчивости,

так как из прибыли формируется и за счет нее увеличивается капитал банка.

Грубые показатели прибыльности включают в себя следующие показатели.

Чистая процентная маржа.

Это отношение чистого процентного дохода за период к средней балансовой величине

процентных активов до вычета резервов.

Отношение раскода к доходам.

Рассчитываются как отношение операционных расходов к операционным доходам банка за

определенный период.

Рентабельность собственных средств.

Это отношение чистой прибыли банка к средней величине его собственных средств

за определенный период.

Рентабельность активов.

Рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней величине активов за

определенный период времени.

Следует отметить, что показатель ROE (рентабельность собственных средств)

является универсальным, но при сравнении банков с существенно разными показателями

достаточности капитала, следует обращать внимание на показатель ROA.

Как вы знаете из материалов лекций первой недели, реализация риска ликвидности

может привести к банкротству даже очень хорошо капитализированного банка.

Поэтому анализ ликвидности является вторым по значимости после анализа достаточности

капитала.

Ликвидность банка оценивается с помощью двух групп метрик.

Первая группа метрик описывает отношение резервов ликвидности банка к

потенциальным оттокам ликвидности из-за нестабильности источников фондирования.

В данную группу входят следующие показатели: норматив мгновенной

ликвидности; норматив краткосрочной ликвидности;

коэффициент покрытия ликвидностью Н26.

Вторая группа метрик описывает отношение имеющегося фондирования к активам,

требующим такое фондирование.

В данную группу входят следующие показатели: норматив долгосрочной

ликвидности; коэффициент чистого стабильного фондирования;

отношение кредитов к депозитам.

Все указанные регулятивные нормативы можно найти в регулятивной форме отчетности 123,

размещенной на сайте ЦБ.

Следует отметить, что отношение кредитов к депозитам лучше всего рассчитывать,

руководствуясь отчетностью по международным стандартам.

Значение НЦФР рассчитывают только ряд банков и,

как правило, публикуют в отчетах для инвесторов.

Чувствительность к рыночным рискам включает в себя три вида метрик:

чувствительность к изменению цен на ценные бумаги в торговом портфеле

банка; чувствительность к изменению процентных ставок,

процентный риск банковского портфеля.

Данные показатели можно оценить через значение процентного гэпа, который,

как правило, раскрывается в отчетности по международным стандартам.

Чувствительность к изменению валютных курсов,

которая оценивается через отношение величины открытых валютных позиций по

каждой из валют к собственным средствам.

Итак, подведем итоги.

Что мы узнали?

Для анализа финансовой устойчивости банка необходимо

проанализировать все ключевые аспекты, перечисленные в системе CAMELS.

Значение метрик, использованных CAMELS, необходимо рассматривать в контексте

бизнес-модели банка, его истории и по сравнению с аналогичными игроками.

Наиболее важные аспекты финансовой устойчивости — достаточность капитала и

ликвидность.

Однако полноценный анализ финансовой устойчивости требует тщательного

рассмотрения всех элементов, указанных в моделе CAMELS.

Источниками данных для анализа большинства аспектов являются финансовая отчетность

по международным стандартам и регулятивная отчетность об обязательных нормативах.

При этом, для анализа качества управления банком необходимо обращаться к материалам

средств массовой информации и отчетам рейтинговых агентств.

[МУЗЫКА]

[МУЗЫКА]

探索我们的目录

免费加入并获得个性化推荐、更新和优惠。

Coursera 致力于普及全世界最好的教育，它与全球一流大学和机构合作提供在线课程。

© 2018 Coursera Inc. 保留所有权利。

通过 App Store 下载

通过 Google Play 获取